Finance Durable
Nous nous engageons à accroître le nombre d’occasions qui procurent aux clients à la fois des rendements financiers concurrentiels et des résultats environnementaux et sociaux positifs.
Objectif de Durabilité
La Banque CIBC s’est engagée à consacrer 150 milliards de dollars en finance durable sur dix ans (2018-2027). Cette cible fait partie de notre engagement à mobiliser les capitaux nécessaires et à mettre au point des solutions novatrices fondées sur le marché qui visent à promouvoir la durabilité conformément à l’ensemble des pratiques commerciales responsables à l’échelle de la Banque CIBC. À mesure que le paysage évolue, notre objectif est de continuer à élaborer des solutions qui répondent à des préoccupations non financières importantes grâce à une plateforme intégrée de Marchés des capitaux:
- Conseils
- Marchés des titres de créance
- Marchés des titres de participation
- Services financiers aux entreprises
- Recherches et points de vue
Solutions Intégrées
Nous nous efforçons d’augmenter nos activités de prêts et de marchés des capitaux pour les dirigeants d’entreprises qui reconnaissent le capitalisme des parties prenantes au moyen d’une gamme de produits financiers écologiques ou liés à la transition ou à la durabilité.
Marchés des capitaux CIBC offre depuis longtemps des conseils à des clients œuvrant dans les secteurs de l’énergie, de l’électricité et des services publics. En 2018 et 2019, la Banque CIBC a versé 26,4 milliards de dollars à l’appui d’activités de financement durables, un résultat cumulatif correspondant à 18 % de notre objectif sur 10 ans. Les énergies renouvelables et sans émissions représentaient le plus important secteur du marché, comptant pour 68,5 % du total en 2019.
Les prêts écologiques sont structurés de manière à répondre aux exigences des principes sur les prêts écologiques établis par la Loan Markets Association et à permettre aux emprunteurs de financer des initiatives d’entreprise axées sur l’environnement. Voici des exemples d’activités admissibles :
- Production, transport et distribution d’énergie renouvelable, y compris le stockage et les réseaux électriques intelligents
- Projets d’efficacité énergétique, notamment la rénovation de bâtiments, le stockage d’énergie, le chauffage urbain et les réseaux électriques intelligents
- Prévention et contrôle de la pollution, y compris la réduction des émissions atmosphériques et des gaz à effet de serre et la gestion des déchets
- Transport non polluant, notamment le transport électrique et hybride et les services publics de transport ferroviaire
- Gestion durable de l’eau et des eaux usées
- Bâtiments écologiques conformes à des normes régionales, nationales ou internationales reconnues
Les prêts liés à la durabilité sont des prêts à des fins générales d’entreprise qui servent à stimuler l’engagement des emprunteurs à l’égard de la durabilité et à soutenir une activité économique et une croissance durables sur les plans environnemental et social.
Nous donnons des conseils sur la structuration des obligations axées sur la durabilité afin de permettre aux émetteurs d’accéder à un bassin d’investisseurs plus vaste et de lier leur stratégie de durabilité à leur stratégie de financement. Les obligations peuvent être structurées dans le cadre d’une « utilisation du produit » précise ou à des fins opérationnelles générales. Voici quelques exemples :
- Obligations vertes
- Obligations sociales
- Obligations durables
- Obligations de transition
- Obligations liées à la durabilité
Notre univers de placement durable en évolution
Nous continuons de jouer un rôle actif dans la promotion et l’élaboration de produits financiers durables dans toutes les catégories d’actif, conformément aux intérêts de nos clients et à leurs objectifs de placement à long terme.
- Billets à capital protégé axés sur l’indice MSCI ESG
- Fondés sur les facteurs ESG
- Stratégies exclusives de placement quantitatif et axé sur les indices ESG
- Solutions de couverture du risque lié aux taux d’intérêt et aux taux de change pour les énergies renouvelables
- Couvertures en fonction d’éventuelles opérations de fusions et acquisitions dans les secteurs des énergies renouvelables
- Solutions de placement dans des titres souverains, supranationaux et d’organismes gouvernementaux
- Ventes de produits de base et négociation de crédits de carbone et de crédits d’énergie renouvelable*
- Monétisation de crédits au moyen d’instruments dérivés
- Distribution liée aux obligations vertes
- Titrisation d’actifs renouvelables
*Produits en attente de lancement.
Financement de transition
La raison pour laquelle nous considérons que l’investissement responsable est une occasion
Compte tenu du large éventail de défis mondiaux en matière de durabilité et des risques non financiers complexes qui sont à la hausse, le monde est en train de passer au capitalisme des parties prenantes, dans le cadre duquel la durabilité figure au premier plan lorsque les sociétés, les gestionnaires d’actifs et les investisseurs prennent des décisions. Nous croyons que les banques ont un rôle actif à jouer dans la transition, et elles ont effectivement été les premières alliées de l’Institute for Sustainable Finance dans la cadre de sa mission consistant à aligner les marchés financiers traditionnels sur la transition du Canada vers une économie à faibles émissions de carbone.
Nous contribuons à l’élaboration et à l’établissement de lignes directrices sur le financement de transition, qui permettront de réduire considérablement les émissions de GES dans les secteurs à fortes émissions de carbone. Dans le but d’atteindre les objectifs de l’Accord de Paris sur le climat, de nombreux secteurs transforment leurs activités pour atteindre une consommation nette zéro d’ici 2050. Ces lignes directrices en matière de financement de transition aideront les investisseurs, les sociétés et les intermédiaires financiers à canaliser les capitaux et à y accéder en vue d’atteindre ces objectifs.
Nous comptons parmi les membres fondateurs et les participants actifs à l’élaboration d’une « taxonomie du financement de la transition » dans le cadre d’une norme nationale du Canada sur le financement de transition dirigée par l’Association canadienne de normalisation. Ces travaux ont été initiés à la suite des recommandations formulées dans le Rapport final du Groupe d’experts sur la finance durable du gouvernement du Canada, publié en juin 2019.
De plus, nous sommes membre du groupe de travail sur le financement de la transition climatique, formé sous les auspices de l’International Capital Markets Association. L’objectif de ce groupe de travail consiste à fournir une orientation au marché sur les pratiques exemplaires permettant d’être admissible au financement de transition.
Recherche sur la durabilité
Recherche sur les actions institutionnelles
Notre équipe de recherche de premier plan tient compte de certains facteurs ESG dans son analyse de l’économie, des secteurs et des sociétés. À nos rapports s’ajoutent des rencontres avec les sociétés et les analystes pour aider les clients à rester au fait de l’activité boursière et des perspectives de différents secteurs et sociétés.
Dans le cadre de ses efforts continus visant à étoffer notre offre de produits aux clients, le Service de recherche sur les actions de la Banque CIBC inclut maintenant dans ses rapports de recherche fondamentale une feuille détachable qui met en évidence certaines mesures relatives aux facteurs ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance), ainsi qu’aux facteurs quantitatifs et techniques. L’offre liée aux facteurs ESG comprend des mesures internes du rendement de la Banque CIBC et tire parti de la méthodologie d’évaluation du risque de Sustainalytics pour environ 250 sociétés sous surveillance, y compris presque toutes les sociétés de l’indice composé S&P/TSX.
Nous sommes fiers d’offrir à nos clients canadiens un accès à des recherches régionales de premier plan grâce à notre liste croissante de partenaires. Piper Sandler (É.-U.), Peel Hunt (Royaume-Uni) et CIMB (ANASE) offrent à nos clients de précieux renseignements au moyen de leur expertise régionale exclusive, de leurs connaissances locales et d’un accès à des événements spécialisés.
Les produits comprennent des profils de sociétés auxquels sont intégrés les facteurs ESG, une vaste gamme de recherches thématiques, du travail sur mesure, des alertes de nouvelles, des commentaires détaillés sur la réglementation et du contenu envoyé par courriel au quotidien et de façon périodique.
* L’accès à la recherche par l’intermédiaire de nos partenaires de recherche mondiaux peut être limité aux utilisateurs autorisés. Pour en savoir plus, les clients de la Banque CIBC peuvent communiquer avec leur représentant en placements institutionnels CIBC.
